Morningstar DBRS: Ο τυφώνας Milton πιθανόν να αυξήσει τα ήδη υψηλά ασφάλιστρα
Η Morningstar DBRS εκτιμά ότι ο τυφώνας Milton θα είναι μεταξύ των πέντε πιο δαπανηρών φυσικών καταστροφών στις ΗΠΑ, καθώς αναμένεται ότι οι ασφαλισμένες απώλειες θα προσεγγίσουν τα $60 δισ., εκ των οποίων περίπου $10 δισ. θα σχετίζονται με τις πλημμύρες. Παρόλο που οι αντασφαλιστές και οι εταιρείες P&C, που αξιολογεί η Morningstar DBRS, θα δουν πιθανώς τα combined ratios να αυξάνουν, δεν αναμένεται καμία επίπτωση στα επίπεδα φερεγγυότητάς τους.
Ο τυφώνας Milton έφτασε στις 9 Οκτωβρίου 2024 στην κομητεία της Σαρασότα (Siesta Key) στην ανατολική ακτή της Φλόριντα ως τυφώνας κατηγορίας 3 με μέγιστους διατηρούμενους ανέμους περίπου 120 μίλια ανά ώρα (mph). Ακόμη και έξω από την κυρίως ακτίνα διέλευσης του Milton, οι ισχυροί άνεμοι, οι έντονες βροχοπτώσεις, οι ανεμοστρόβιλοι και τα κύματα καταιγίδας προκάλεσαν μεγάλες καταστροφές στις γύρω περιοχές, με αποτέλεσμα την απώλεια ανθρώπινων ζωών, ζημιές σε περιουσίες και υποδομές, και διακοπές ρεύματος (μεταξύ άλλων στην Αγία Πετρούπολη, την Τάμπα, το Ορλάντο, το Πορτ Σεντ Λούσι και το Φορτ Μάιερς).
Αν και δεν επαληθεύτηκε το χειρότερο σενάριο ενός άμεσου πλήγματος στην πυκνοκατοικημένη περιοχή του κόλπου της Τάμπα, η Morningstar DBRS αναμένει ότι ο Milton θα είναι μεταξύ των πέντε πιο δαπανηρών φυσικών καταστροφών στις ΗΠΑ, με τις ασφαλισμένες απώλειες να προσεγγίζουν τα $60 δισ., εκ των οποίων περίπου $10 δισ. θα σχετίζονται με τις πλημμύρες.
Παρόλο που οι αντασφαλιστές και οι εταιρείες P&C, που αξιολογεί η Morningstar DBRS, θα δουν πιθανώς τα combined ratios να αυξάνουν, δεν αναμένεται καμία επίπτωση στα επίπεδα φερεγγυότητάς τους. Ως εκ τούτου, και υποθέτοντας ένα σχετικά ήπιο υπόλοιπο της περιόδου τυφώνων στον Ατλαντικό, δεν αναμένεται καμία πίεση στην πιστοληπτική τους ικανότητα.
Πηγή: Insurance Information Institute, National Hurricane Center – U.S. National Oceanic and Atmospheric Administration.
Τεράστιες οι οικονομικές και ασφαλισμένες απώλειες
Ο Milton αναμένεται να προκαλέσει συνολικές οικονομικές ζημιές ύψους σχεδόν $100 δισ. Ο τυφώνας έπληξε σε μεγάλο βαθμό περιοχές με υψηλό κόστος αποκατάστασης και χτύπησε σε κοντινή απόσταση από τη μητροπολιτική περιοχή της Τάμπα, που αποτελεί σημαντικό οικονομικό κόμβο στη Φλόριντα και συγκαταλέγεται μεταξύ των 25 μεγαλύτερων στις ΗΠΑ με βάση το ΑΕΠ. Ως εκ τούτου, εκτιμάται ότι οι ασφαλισμένες ζημιές θα κινηθούν στο ανώτερο μισό της αρχικής εκτίμησης της Morningstar DBRS των $30 έως $60 δισ., συγκρίσιμες με τον τυφώνα Ian το 2022. Οι εκτιμήσεις του οίκου αξιολόγησης για τις ασφαλισμένες απώλειες περιλαμβάνουν τις ζημιές που προκαλούνται από πλημμύρες, οι οποίες θα καλυφθούν από το ομοσπονδιακά υποστηριζόμενο Εθνικό Πρόγραμμα Ασφάλισης κατά των Πλημμυρών (NFIP), καθώς οι πλημμύρες συνήθως δεν καλύπτονται από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια περιουσίας που προσφέρουν οι ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες. Κρίνοντας από το κύμα καταιγίδας και τις έντονες βροχοπτώσεις στην περιοχή της Σαρασότα και του Κόλπου της Τάμπα, οι ασφαλισμένες ζημιές που καλύπτονται από το NFIP ενδεχομένως να αντιπροσωπεύουν έως και $10 δισ. δολάρια από τις ασφαλισμένες ζημιές ύψους $30 έως $60 δισ. που εκτιμά η Morningstar DBRS.
Διαχειρίσιμο το κόστος για τους μεγάλους ασφαλιστές, σχετικά μεγαλύτερη η επίδραση για τους μικρότερους και τους τοπικούς ασφαλιστές
Με ένα μέρος των εκτιμώμενων ασφαλισμένων ζημιών να καλύπτεται από το NFIP, η πίεση στα κέρδη των πρωτασφαλιστών μειώνεται κάπως. Πολλές από τις μεγαλύτερες, εθνικής εμβέλειας, ασφαλιστικές εταιρείες αποσύρθηκαν από την αγορά ασφάλισης κατοικιών της Φλόριντα τα τελευταία χρόνια, καθώς θεώρησαν την αγορά ασύμφορη. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα η Citizens Property Insurance Corporation (Citizens), ο κρατικός φορέας ασφάλισης έσχατης ανάγκης της Φλόριντα, να γίνει η μεγαλύτερη εταιρεία ασφάλισης κατοικιών (Διάγραμμα 2). Ως εκ τούτου, η Citizens θα αναλάβει σημαντικό μέρος των αναμενόμενων ζημιών. Ωστόσο, ως ένας κρατικά υποστηριζόμενος φορέας, με τη δυνατότητα να επιβάλλει αυξήσεις στους υφιστάμενους ασφαλισμένους, αναμένεται ότι η Citizens θα διατηρήσει την οικονομική της ευρωστία.
Εκτός από τη State Farm, η οποία είναι μια μεγάλη ασφαλιστική εταιρεία σε εθνικό επίπεδο, η πλειονότητα των μεγαλύτερων παικτών στην αγορά ασφάλισης κατοικίας της Φλόριντα είναι μικρές ή μεσαίου μεγέθους τοπικές ασφαλιστικές εταιρείες, οι οποίες θα αντιμετωπίσουν σημαντικές πιέσεις στα κέρδη τους από τους τυφώνες Helene και Milton. Στον τομέα των εμπορικών ασφαλίσεων, οι μεγάλες εθνικές ασφαλιστικές εταιρείες κυριαρχούν στην αγορά και είναι, κατά την άποψη της Morningstar DBRS, σε καλή θέση να απορροφήσουν τις ζημιές του Milton.
Πηγή: Florida Office of Insurance Regulation
Ο κύκλος αντασφάλισης αναμένεται να συνεχίσει την τάση σκλήρυνσης
Ο Milton θα αποτελέσει πιθανότατα ένα σημαντικό γεγονός όσον αφορά τα κέρδη των περισσότερων παγκόσμιων αντασφαλιστών, υπό την προϋπόθεση ότι το υπόλοιπο της περιόδου των τυφώνων στον Ατλαντικό θα είναι σχετικά ήσυχο. Ωστόσο, μετά από δύο διαδοχικούς τυφώνες στη Φλόριντα, μέσα σε δύο εβδομάδες ο ένας από τον άλλο, η σταθεροποίηση των τιμών των αντασφαλίσεων, που παρατηρήθηκε κατά τη διάρκεια των ανανεώσεων στα μέσα του έτους, είναι πιθανό να αλλάξει σε ανοδική πορεία.
Οι τιμές αντασφάλισης, ιδίως για τους κλάδους ασφάλισης περιουσίας, έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια λόγω των αυξημένων ζημιών από φυσικές καταστροφές και του αυξανόμενου πληθωρισμού των αποζημιώσεων (Διάγραμμα 3).
Ιστορικά, μεγάλες αυξήσεις στα αντασφάλιστρα έχουν συμβεί μετά από σοβαρές ασφαλισμένες ζημιές, όπως το 2006 μετά τον τυφώνα Katrina, καθώς και το 2023 μετά τον τυφώνα Ian. Σύμφωνα με τη Morningstar DBRS, οι πρωτασφαλιστές θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για την ενδεχόμενη μεταβολή των τιμών αντασφάλισης, ιδίως στην αγορά αντασφάλισης περιουσίας στις ΗΠΑ, και να είναι συνετοί στη διαχείριση των κεφαλαίων τους, ειδικά εάν αποφασίσουν να διακρατήσουν μεγαλύτερο κίνδυνο ως απάντηση στο υψηλότερο κόστος αντασφάλισης. Δυστυχώς, αν οι προβλέψεις της Morningstar DBRS επαληθευτούν, πρόκειται για άσχημα νέα για τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις που βασίζονται στην ασφάλιση περιουσίας για προστασία από τα έντονα καιρικά φαινόμενα, καθώς οι τιμές θα ακολουθήσουν μόνο ανοδική πορεία.
Διαβάστε επίσης: Τυφώνας Μilton: Από $60 έως $100 δισ. εκτιμώνται οι ασφαλισμένες απώλειες
Ακολουθήστε την ασφαλιστική αγορά στο Google News
