Άνω των €4 δισ. οι ασφαλισμένες ζημιές στην Ισπανία

• DANA: Η ακριβότερη καταστροφή από καιρικό συμβάν στην ιστορία της Ισπανίας.
• Πώς το CCS (Κοινοπραξία Ασφαλιστικών Αποζημιώσεων) διασώζει την ισπανική ασφαλιστική αγορά.

Στον απόηχο του ακραίου καιρικού φαινομένου DANA (Depresión Aislada en Niveles Altos), που προκάλεσε σοβαρές πλημμύρες στην ανατολική περιοχή της Ισπανίας τον περασμένο Οκτώβριο, η Morningstar DBRS αναλύει το μέγεθος των εκτιμώμενων ασφαλισμένων ζημιών και τον κεντρικό ρόλο που κατέχει το Consorcio de Compensación de Seguros (CCS) στον ισπανικό ασφαλιστικό τομέα.

Το CCS καλύπτει τις ζημιές που προκαλούνται από έκτακτους κινδύνους στην Ισπανία, συμπεριλαμβανομένων των πλημμυρών, που επηρέασαν μεγάλες περιοχές των επαρχιών της Βαλένθια και του Αλμπαθέτε κατά τη διάρκεια των εξαιρετικά έντονων βροχοπτώσεων τον Οκτώβριο.

Το CCS είναι δημόσιος φορέας που χρηματοδοτείται μέσω πρόσθετης χρέωσης στα ασφάλιστρα όλων των ασφαλιστηρίων συμβολαίων στην Ισπανία και πληρώνει τις υποχρεώσεις του μέσω της σύστασης αποθεματικού εξισορρόπησης. Δεδομένου ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν απαιτήσεις αποζημίωσης που σχετίζονται με κλιματικούς κινδύνους που προκαλούνται από το φαινόμενο DANA και δεν καλύπτονται άμεσα από το CCS (συμπεριλαμβανομένου χαλαζιού και έντονων βροχοπτώσεων), ο αντίκτυπος στη σταθερότητα του ισπανικού ασφαλιστικού τομέα θα ήταν σημαντικά υψηλότερος εάν δεν υπήρχε το ασφαλιστικό σύστημα που διαχειρίζεται το CCS. Το CCS συμβάλλει, επίσης, στη βελτίωση της διαθεσιμότητας και της οικονομικής προσιτότητας της ασφάλισης καταστροφών στην ισπανική αγορά, καθώς και στον έλεγχο της αστάθειας των τιμών.

Πώς λειτουργεί το CCS

Οι έκτακτοι κίνδυνοι στην Ισπανία, όπως ορισμένες φυσικές καταστροφές και τρομοκρατικές ενέργειες, ασφαλίζονται μέσω ενός μοναδικού συστήματος που διαχειρίζεται το CCS. Το CCS λειτουργεί ως ασφαλιστικός φορέας που υποστηρίζεται από το κράτος και παρεμβαίνει όταν οι ασφαλισμένοι αντιμετωπίζουν ζημίες από έκτακτα γεγονότα. Αυτά τα γεγονότα περιλαμβάνουν φυσικές καταστροφές, όπως πλημμύρες, σεισμούς, τσουνάμι, ηφαιστειακές εκρήξεις και τυφώνες. Επιπλέον, το CCS καλύπτει ανθρωπογενή γεγονότα, συμπεριλαμβανομένων τρομοκρατικών ενεργειών, εξέγερσης και άλλων βίαιων ενεργειών που μπορούν να διαταράξουν τη δημόσια ασφάλεια και να οδηγήσουν σε σημαντικές ζημιές. Το CCS λειτουργεί επιβάλλοντας μια μικρή προσαύξηση σε όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια στην Ισπανία που καλύπτουν ζημιές σε περιουσιακά στοιχεία, οχήματα ή άτομα. Αυτή η προσαύξηση, ενσωματωμένη στα ασφάλιστρα των τυπικών ασφαλιστηρίων συμβολαίων, εισπράττεται από τις ασφαλιστικές εταιρείες και στη συνέχεια αποδίδεται στο CCS. Ο μηχανισμός χρηματοδότησης διασφαλίζει ότι το CCS θα διαθέτει τους απαραίτητους οικονομικούς πόρους, για να αποζημιώσει, γρήγορα και αποτελεσματικά, τους ασφαλισμένους που επηρεάζονται,

Οι ζημιές που αναμένεται να καλυφθούν σε μεγάλο βαθμό από το CCS

Όπως ανακοινώθηκε στις 13 Νοεμβρίου, οι σφοδρές πλημμύρες και καταιγίδες που έπληξαν την ανατολική περιοχή της Ισπανίας από τις 29 Οκτωβρίου οδήγησαν σε 223 θανάτους, ενώ περισσότεροι από 20 άνθρωποι εξακολουθούν να αγνοούνται. Πρόκειται για μία από τις πιο θανατηφόρες κλιματικές καταστροφές στην ιστορία της Ισπανίας και μία από τις πιο θανατηφόρες στην Ευρώπη, αυτόν τον αιώνα. Επιπλέον, αναμένεται ότι οι οικονομικές και ασφαλιστικές ζημίες που θα προκληθούν από το γεγονός αυτό θα είναι οι μεγαλύτερες στην ιστορία της Ισπανίας, με σημαντικό αριθμό οχημάτων, κατοικιών, επιχειρήσεων και γεωργικών εκτάσεων να έχουν επηρεαστεί.

Στις 8 Νοεμβρίου, το CCS δημοσίευσε δελτίο Τύπου στο οποίο ανέφερε ότι είχε λάβει 138.317 αιτήματα απαιτήσεων, εκ των οποίων το 60% αφορούσε μηχανοκίνητα οχήματα, το 32% αφορούσε κατοικίες, το 6% μικρές επιχειρήσεις και το 2% των αιτημάτων σχετιζόταν με βιομηχανικούς χώρους. Το CCS έχει κινητοποιήσει περίπου 800 πραγματογνώμονες για την εκτίμηση των ζημιών και έχει ήδη αρχίσει να πληρώνει ορισμένες από τις απαιτήσεις.

Στην επίσημη ενημέρωση, το CCS παρείχε, επίσης, εκτίμηση των συνολικών ασφαλισμένων ζημιών σε περίπου €3,5 δισ. Επιπλέον, οι ζημιές στον αγροτικό τομέα στις πληγείσες περιοχές αναμένεται να ξεπεράσουν τα €160 εκατ., όπως εκτιμά η Aon. Οι ασφαλισμένες ζημίες στον αγροτικό τομέα καλύπτονται σε μεγάλο βαθμό από το Seguro Agrario Combinado, μια μορφή συνασφάλισης μεταξύ ιδιωτικών εταιρειών στην οποία το CCS συνασφαλίζει άμεσα τον κίνδυνο, αναλαμβάνοντας ένα σταθερό μερίδιο ποσόστωσης 10% (fixed quota share) και λειτουργεί ως excess of loss αντασφαλιστής ζημιών για τους άλλους συνασφαλιστές. Πρόσθετες ασφαλισμένες ζημίες που προκαλούνται από κινδύνους που δεν καλύπτονται άμεσα από το CCS θα καλυφθούν από ιδιωτικές ασφαλιστικές εταιρείες, και υπολογίζεται ότι ο συνολικός αντίκτυπος είναι διαχειρίσιμος για τον κλάδο.

Αξίζει να σημειωθεί ότι το CCS καταγράφει περίπου €1 δισ. σε ενοποιημένα ασφάλιστρα ετησίως την τελευταία πενταετία. Το 2023, είχε combined ratio 104% (52% το 2022), κάτι που αποδίδεται κυρίως σε υψηλές απαιτήσεις που σχετίζονται με τις γεωργικές ασφαλίσεις. Σημειώνεται ότι το ενοποιημένο αποθεματικό αυξήθηκε σταθερά την τελευταία πενταετία: σε €12.843 εκατ. στο τέλος του 2023 από €11.354 εκατ. στο τέλος του 2019, και το τρέχον επίπεδο επαρκεί για την κάλυψη των εκτιμώμενων ασφαλισμένων ζημιών από το φαινόμενο DANA.

Ο ρόλος του CCS βοηθά, επίσης, στον έλεγχο της αστάθειας των τιμών στην ασφαλιστική αγορά καταστροφών, η οποία ενδέχεται να υπόκειται σε απότομες αυξήσεις των δεικτών ή ανεπαρκή διαθέσιμη κάλυψη μετά από δαπανηρά έκτακτα γεγονότα, όπως αυτό που συνέβη πρόσφατα. Οι προσαυξήσεις που εφαρμόζονται στα ασφαλιστήρια συμβόλαια για την κάλυψη έκτακτων κινδύνων εγκρίνονται από τη Γενική Διεύθυνση Ασφαλίσεων και Συνταξιοδοτικών Ταμείων, έναν κυβερνητικό φορέα που υπάγεται στο Υπουργείο Οικονομικών. Ωστόσο, αναμένεται ότι θα υπάρξουν αυξήσει στο μέλλον, προκειμένου το CCS να αναπληρώσει σταδιακά το αποθεματικό του.

Κατά την άποψη της Morningstar DBRS, αυτές οι αυξήσεις θα απορροφηθούν εύκολα από τους ασφαλισμένους με την πάροδο του χρόνου, δεδομένης της σχετικά μικρής τρέχουσας αξίας των προσαυξήσεων του CCS σε όλα τα ισπανικά ασφαλιστήρια συμβόλαια. Ωστόσο, η αυξανόμενη συχνότητα και σοβαρότητα των φυσικών καταστροφών θα μπορούσε να γίνει μια πραγματική δοκιμασία για τον τρέχοντα σχεδιασμό και τη χρηματοδότηση του CCS, εάν το αποθεματικό φτάσει σε κρίσιμα επίπεδα, καθιστώντας ανεπαρκή τον μηχανισμό αμοιβαιοποίησης.

Πηγή: Morningstar DBRS.

Ακολουθήστε την ασφαλιστική αγορά στο Google News