AM Best: Οι περισσότερες ασφαλιστικές μπορούν να αντέξουν την πανδημία
Τα προκαταρκτικά stress tests που διενήργησε η AM Best για να εκτιμήσει τον αρχικό αντίκτυπο της πανδημίας COVID-19 στην οικονομική ισχύ των ασφαλιστικών εταιρειών που αξιολογεί, διαπίστωσαν ότι τα κεφαλαιακά επίπεδα των περισσότερων ασφαλιστών παρείχαν επαρκή αποθέματα έναντι ενδεχόμενου σοκ στους ισολογισμούς τους.
Η ευαισθησία στην πανδημία ήταν μεγαλύτερη για τους ασφαλιστές ζωής/υγείας, που είναι εκτεθειμένοι σε υψηλούς κινδύνους όσον αφορά το ενεργητικό και τη θνησιμότητα· για ασφαλιστές με σημαντικά ανοίγματα σε ενυπόθηκα δάνεια· για φορείς που δραστηριοποιούνται σε περιοχές και χώρες με υψηλότερα επίπεδα κινδύνου· και για εταιρείες με μικρότερες κεφαλαιακές βάσεις.
Όπως περιγράφεται λεπτομερώς στην ειδική έκθεση της Best, “Stress Testing Rated Companies for COVID-19”, η ανάλυση του stress test κάλυψε περίπου 1.400 εταιρείες παγκοσμίως και επικεντρώθηκε στον αντίκτυπο του COVID-19 στην αναδοχή και στα περιουσιακά τους στοιχεία. Τα συνολικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η μέση βαθμολογία του Capital Adequacy Ratio (BCAR) της Best στο VaR 99,6 των εταιρειών που αξιολογήθηκαν μειώθηκε στο 43% από το εκτιμώμενο BCAR για το τέλος του 2019 που ήταν στο 49%, αποδεικνύοντας την ανθεκτικότητα του ασφαλιστικού κλάδου.
Οι ασφαλιστές Περιουσίας/Ατυχημάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον Καναδά είχαν καλή απόδοση, σε σύγκριση με τους ασφαλιστές ζωής/προσόδων και υγείας.
«Οι ασφαλιστές είναι πιθανό να δουν μια σημαντική επίπτωση στα κέρδη τους το 2020, παρά μια σημαντική πτώση στην προσαρμοσμένη στον κίνδυνο κεφαλαιοποίησή τους», δήλωσε ο κ. Mahesh Mistry, ανώτερος διευθυντής της AM Best Rating Services. «Ο κίνδυνος φήμης σε ορισμένες αγορές μπορεί επίσης να είναι ένα πρόβλημα, καθώς τυχόν νομικές διαφορές γίνονται πιο ορατές στους καταναλωτές, τους αντισυμβαλλομένους, τους επόπτες και τους νομοθέτες». Το stress test δεν συμπεριέλαβε σενάριο στο οποίο οι συμβάσεις θα μπορούσαν να ακυρωθούν.
Ο άνευ προηγουμένου αντίκτυπος του COVID-19 στην ασφαλιστική βιομηχανία και η επίδρασή του στην παγκόσμια οικονομική αστάθεια υποδηλώνουν ότι εταιρείες που έχουν αποδώσει καλά στο stress test της AM Best θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν πίεση πιστοληπτικής ικανότητας εάν οι συνθήκες επιδεινωθούν πέρα από τα προβλεπόμενα σενάρια. Αυτά περιλαμβάνουν ένα δεύτερο κύμα απωλειών, λόγω θνησιμότητας, από την επανεμφάνιση της πανδημίας· σημαντική αύξηση των αξιώσεων για τους εμπορικούς τομείς, όπως ακύρωση συμβάντων, διακοπή λειτουργίας επιχειρήσεων ή ασφάλιση εμπορικής πίστωσης· αποφάσεις για ρήτρες συμβάσεων, αποτελέσματα δικαστικών διαφορών και κυβερνητικές αποφάσεις· και περαιτέρω επιδείνωση των χρηματοπιστωτικών αγορών, με αποτέλεσμα σημαντικές επενδυτικές απώλειες ή διαγραφές περιουσιακών στοιχείων.
